ภาพรวมตลาด
ราคาทองคำยังคงพุ่งขึ้นต่อเนื่อง ทำสถิติสูงสุดใหม่ในวันอังคาร สะท้อนถึงแรงซื้อจากนักลงทุนที่มองหาสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะเดียวกันกระแสการคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีแนวโน้มลดดอกเบี้ย ก็เป็นตัวเร่งสำคัญต่อความต้องการทองคำ ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงยังช่วยหนุนแรงซื้อจากต่างประเทศ
ปัจจัยบวกหลักที่ขับเคลื่อนราคา
-
การคาดการณ์การปรับลดดอกเบี้ยเฟด
-
ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอเพิ่มโอกาสสูงที่เฟดจะปรับลดดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุม FOMC วันที่ 17 กันยายน
-
ตลาดประเมินว่าจะมีการลดดอกเบี้ย รวม 3 ครั้งภายในสิ้นปีนี้
-
-
ดอลลาร์อ่อนค่า
-
ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ร่วงแตะระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 7 สัปดาห์
-
ช่วยให้ทองคำมีความน่าสนใจมากขึ้นในมุมมองผู้ซื้อที่ถือสกุลเงินอื่น
-
-
อุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัย
-
ความเสี่ยงทางการค้าและการเมืองระหว่างประเทศยังเป็นปัจจัยสนับสนุนแรงซื้อทองคำ
-
นักลงทุนใช้ทองคำเป็นเครื่องมือกระจายความเสี่ยง
-
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
-
ดัชนี PPI/CPI ของสหรัฐฯ (ปลายสัปดาห์นี้): หากออกมาต่ำกว่าคาด จะยิ่งหนุนแนวคิดเฟดลดดอกเบี้ย
-
การประชุม FOMC (17 ก.ย.): ท่าทีและถ้อยแถลงของเฟดจะกำหนดทิศทางทองคำระยะกลาง
มุมมองเชิงกลยุทธ์
-
ฝั่งซื้อ (Bullish)
-
แนะนำรอจังหวะเข้าซื้อเมื่อราคาย่อตัวลงมาที่ $3,560–$3,550
-
ตั้ง Stop Loss ที่ ต่ำกว่า $3,547
-
เป้าหมายทำกำไร: กลับไปทดสอบ $3,650 และอาจสูงกว่านั้น
-
-
กรณีราคาหลุดแนวรับ $3,550 อย่างชัดเจน
-
มีความเสี่ยงปรับฐานลงสู่ $3,480–$3,450
-
นักลงทุนที่ถือ Long ควรระวังและบริหารพอร์ตอย่างเข้มงวด
-
บทสรุป
แนวโน้มทองคำยังคงแข็งแกร่งและเป็น ขาขึ้น ได้แรงหนุนจากดอกเบี้ยที่มีโอกาสลดลงและดอลลาร์ที่อ่อนค่า อย่างไรก็ตาม จังหวะที่เหมาะสมคือ รอซื้อเมื่อราคาย่อตัว เพื่อเพิ่มโอกาสได้อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่น่าสนใจกว่า ก่อนที่ตลาดจะได้ปัจจัยใหม่จากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ และผลการประชุมเฟดกลางเดือนนี้
