วิเคราะห์จากภาพกราฟ 4H ของราคาทองคำ (XAU/USD) พร้อมจุดเข้า (entry), จุด stop-loss และข่าวเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องกับทองคำและบิทคอยน์ในสัปดาห์นี้

วิเคราะห์กราฟทองคำ (4-ชั่วโมง)

บนกราฟคุณเน้นจุดด้วยลูกศรสีเขียว (แนวโน้มขึ้น) และสีแดง (แนวโน้มลง) พร้อมกับ Parabolic SAR (จุดสีฟ้า) และ MACD

• เมื่อ Parabolic SAR อยู่ ใต้แท่งเทียน (จุดสีฟ้าอยู่ด้านล่างแท่ง) คือสัญญาณแนวโน้มขาขึ้น — จุดที่ควรพิจารณา เปิดสถานะ Long (ลูกศรเขียว)

• เมื่อ Parabolic SAR อยู่ เหนือแท่งเทียน (จุดสีฟ้าอยู่ด้านบน) คือแนวโน้มขาลง — สัญญาณพิจารณา ทำกำไรหรือเปิด Long ใหม่หรือลง Short (ลูกศรแดง)

• นอกจากนี้ ถ้า MACD (เส้นสีฟ้า) ขึ้นตัดเหนือ Signal line (สีส้ม) และ Histogram เป็นบวก → ยืนยันความแข็งแกร่งของแนวโน้มขึ้น

ตามกราฟ:

• ช่วงลูกศรเขียวแรก — จุด SAR ลงด้านล่าง และ MACD เริ่มบวก น่าจะเป็น จุดเข้า Long คุณภาพ

• ช่วงลูกศรแดงแรก — SAR อยู่ด้านบน ทำให้เป็นสัญญาณเตือน แนวโน้มอาจพลิก — ควรพิจารณา take profit หรือ tighten stop

• ลูกศรเขียวถัดมา — SAR กลับลงใต้แท่งเทียน อีกครั้งเหมาะแก่การ เปิด Long ต่อ

• จุดอื่นๆ คล้ายกัน

ข่าวเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้อง (สัปดาห์นี้)

1. ความไม่มั่นคงของความเป็นอิสระของ Fed ชวนให้นักลงทุนหันมาถือทองคำแทนเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

• ความพยายามของ Trump ที่จะปลด Fed Governor Lisa Cook ก่อให้เกิดความกังวลเรื่อง Fed ถูกแทรกแซงทางการเมือง ส่งผลให้ ทองคำพุ่งขึ้น, เพื่อนักลงทุนคว้า safe-haven

• อย่างไรก็ตาม ในวันถัดมา ราคาทองปรับลดลงเล็กน้อย เนื่องจากดอลลาร์ฟื้นตัวและ yield treasuries เริ่มนิ่ง

2. แนวโน้มบิทคอยน์ลดลง ~4% ในสัปดาห์

• ราคาบิทคอยน์ลงเฉลี่ย 4.3% อยู่ราว ๆ $110,186 เนื่องจากความหวังเรื่อง Fed จะลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเริ่มลดลงตาม

3. ข่าวน่าสนใจอื่น ๆ:

• มีบทความเก็งแนวคิดว่า รัฐบาลสหรัฐอาจเตรียม revalue ราคาทองบนบัญชีรัฐ และสะสม Bitcoin จำนวนมาก เพื่อรับมือหนี้ ซึ่งอาจส่งผลต่อตลาดทอง-คริปโตในระยะยาว

• ในประเทศไทย มีข่าวว่า ธนาคารแห่งประเทศไทยลดดอกเบี้ยลงเหลือ 1.50% และคงนโยบายผ่อนคลาย เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจที่ยังซบเซา (แม้จะมีความเสี่ยงด้านเสถียรภาพไม่มาก)

ประกาศตัวเลข Core PCE Price Index ศุกร์ที่จะถึงนี้

ประกาศตัวเลข Core PCE Price Index (ดัชนีราคาสินค้าบริโภคหลักที่ตัดอาหารและพลังงาน) ในวันศุกร์ที่ 29 สิงหาคม 2025 เวลา 08:30 ตามเวลาสหรัฐ (EST) หรือประมาณ 20:30 น. ตามเวลาไทย

ความสำคัญของ Core PCE และการคาดการณ์

Core PCE คือดัชนีราคาที่ตัดส่วนที่มีความผันผวนสูงอย่างอาหารและพลังงานออก เพื่อสะท้อนแนวโน้มเงินเฟ้อที่แท้จริง และเป็นดัชนีที่ Federal Reserve ให้ความสำคัญมากกว่า CPI

การคาดการณ์ก่อนประกาศ:

Reading แบบรายปี (YoY) คาดว่าจะเป็น 2.9%, เพิ่มขึ้นจาก 2.8% ในเดือนก่อน
รายเดือน (MoM) คาดว่าจะอยู่ที่ 0.3%, เท่ากับเดือนก่อน

ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น

หาก Core PCE สูงกว่าคาด:

• เงินเฟ้อยังคงเร่งตัว → ตลาดอาจปรับลดความเชื่อมั่นในการลดดอกเบี้ยของ Fed

• ส่งผลให้ ดอลลาร์แข็งค่า, yields ปรับตัวขึ้น และ ทองคำอาจย่อตัวลง เพราะแรงซื้อ safe-haven ลดลง

• Bitcoin และสินทรัพย์เสี่ยง อาจเผชิญแรงขาย ตาม sentiment ตลาดที่ระมัดระวังมากขึ้น

หาก Core PCE ต่ำกว่าหรือเป็นไปตามคาด:

• ตลาดอาจเห็นว่าเงินเฟ้อเริ่มคลี่คลาย → เพิ่มความน่าจะเป็นในการลดดอกเบี้ยเข้าสู่การพิจารณา

• ทองคำอาจได้แรงหนุน จากมุมมองการเงินผ่อนคลาย

• สกุลเงินสหรัฐอ่อนค่า และ บิทคอยน์อาจฟื้นตัว ตาม sentiment ของสินทรัพย์ความเสี่ยง

สรุปจุดสำคัญ

• แนวโน้มทองคำ: ได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนทางนโยบายการเงินของสหรัฐ นักลงทุนซื้อทองเป็น safe-haven แต่มีแรงขายบางส่วนกลับเข้ามาหลังดอลลาร์และ yield ฟื้นตัว

• แนวโน้มบิทคอยน์: ติดลบเล็กน้อยจากความคาดหวังลดดอกเบี้ยของ Fed ที่อ่อนแรง แต่ยังมีปัจจัยพื้นฐานสนับสนุนในระยะยาว

• ธุรกรรมภายในไทย: ดอกเบี้ยต่ำ → อาจหนุนสินทรัพย์อย่างทองคำในบาทให้มีแรงซื้อมากขึ้น เช่นการซื้อทองในประเทศ และควรติดตามว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจะส่งผลต่อเงินเฟ้อหรือการลงทุนในทองอย่างไร